梁洪(梁波罗)原是苏联根据地新四军的一名干部。1943年，他的上级把梁洪派到上海的第51军事驻地，该驻地在向根据地运送军用物资和药品方面发挥了巨大作用。因为之前汉奸的背叛，兵站被打了。他以“小老板”的身份出现在上海，是梁洪上海黑帮老大范金生的守门弟子。在我们地下党组织的掩护下，他和范金生的大徒弟吴淞巡捕的头头黄(邓楠饰)有了瓜葛。日本情报首脑龟田(李饰)对的出现产生了怀疑，命令情报首脑马福根(李伟饰)严密监视。马福根在晚宴上故意用帮派俚语质问他，但梁洪轻松回答。马福根虽然糊涂，却没有抓住把柄。龟田仍然不放弃。他试图暴露梁洪的身份，不想被梁洪利用。反倒是龟田和黄起了内讧。正当龟田和黄怀上对方的时候，准备出轨了。