这部电影是著名武侠小说家徐浩峰的第一部电影。这是根据他的旧中篇小说改编的。讲述了明末四大武林门派为一把剑而战的故事。万历年间，天下太平。早年侵华日军猖狂，但多亏戚继光和于两位将军的评价，才终于有了今天的内外太平。此时的武林是四大世家一统天下，任何人想开派都必须得到四大门派的同意。有一天，北京到处都是刀，两个手持日本刀的神秘人搅乱武林。当时戚继光从日本刀的握法中悟出了其中的奥秘，于是改良了日本刀还给他，吓了日本人一跳。随着戚继光的去世和天下的稳定，祁家的日本刀逐渐失传，中原武林也斥之为邪道，不肯承认。这两个人是祁家军营的主人。他们挑战四大门派，只希望为祁家的日本刀正名。武林各派干脆围捕为敌，连隐居多年的霜叶城第一高手丘东岳(于)也下山抓贼.